Selitetty: Pitäisikö sinun sijoittaa pankkien kiinteisiin talletuksiin (FD)?

Korkean inflaation ja laskevien korkojen tilanteessa pankkien kiinteät talletukset (FD) joutuvat ottamaan takapenkille sijoittajan omaisuuden allokaatiossa, erityisesti niille, jotka kuuluvat korkeimpaan marginaaliveroluokkaan.

FD:t olivat alhaisen riskin ja korkean koron sijoitus 1990-luvulla; asiat ovat muuttuneet dramaattisesti sen jälkeen. (Bloomberg kuva: Dhiraj Singh)

Kun keskuspankit ympäri maailmaa, myös Intiassa, pyrkivät elvyttämään pandemian runtelemia talouksia rahapoliittisin toimenpitein, korkojen odotetaan pysyvän alhaisina ehkä parin seuraavan vuoden ajan. Federal Reserve pyrki viime viikolla vakauttamaan rahoitusmarkkinoita ja elvyttämään Yhdysvaltain taloutta vahvisti suunnitelmat pitää ohjauskorkonsa lähellä nollaa ainakin vuoteen 2023 asti.

Korkean inflaation ja laskevien korkojen tilanteessa pankkien kiinteät talletukset (FD) joutuvat ottamaan takapenkille sijoittajan omaisuuden allokaatiossa, erityisesti niille, jotka kuuluvat korkeimpaan marginaaliveroluokkaan.

Miten FD:tä pitäisi tarkastella?

Intian valtionpankki tarjosi vuonna 1995 13 prosentin korkoa yli kolmen vuoden talletuksille. Se oli houkutteleva tarjous, ja se, että tulotasot olivat alhaiset ja useimmat yksityishenkilöt putosivat alempaan veroluokkaan, tarkoitti kaksinumeroisia palautuksia verojen jälkeen. FD:t olivat tuolloin matalariskinen ja korkeakorkoinen sijoitus; asiat ovat muuttuneet dramaattisesti sen jälkeen.

Amar Pandit, Happyness Factoryn, online-tavoitteisiin perustuvan sijoituskokemusalustan, perustaja, sanoi, että FD:t ovat yksinkertaisesti edullisia lainoja pankeille, eikä niitä pidä nähdä sijoituskanavana.

Nopea laskelma osoittaa, että FD:t eivät ole kovin järkevää sijoittaa korkean veroluokissa oleville, paitsi että jotkut vanhat sijoittajat saavat edelleen lohtua sijoittamisesta pankkien FD-sopimuksiin. Viimeisten parin vuoden aikana tämäkin mukavuus on kuitenkin horjunut – tallettajien talletukset ovat juuttuneet ensin PMC Bankiin ja sitten Yes Bankiin, kun RBI määräsi nostoille moratorion/katon. Sijoittajia muistutettiin myös siitä, että jos FD:n erääntymismaksut laiminlyödään, heidän talletusvakuutuksensa kattaisi maksun vain 5 000 rupiaan asti.

Itse asiassa FD:t eivät enää palvele sitä tarkoitusta kuin 20–25 vuotta sitten. Minkä tahansa sijoituksen tarkoituksena on kasvattaa omaisuuden arvoa tietyn ajan kuluessa, mutta nykyisen skenaarion korkotasolla ja korkealla inflaatiolla – ja korkeimpaan veroluokkaan kuuluvalle, siinä ei ole paljon järkeä. , Pandit sanoi. Likviditeetin vuoksi yksityishenkilöt voivat pitää rahaa kiinteässä talletuksessa.

Mutta kyllä, ne, jotka eivät ole velvollisia maksamaan veroa tai kuuluvat alimmalle veroluokille, voivat ehdottomasti harkita FD: tä, joka antaa heille noin 5 prosenttia verojen jälkeen. Jopa varakkaat henkilöt (HNI) voivat sijoittaa osan varoistaan ​​FD-sopimuksiin hajautusstrategiana.

Myös Explained Your Money | SBI:n lainasuunnitelman ymmärtäminen koti-, auto- ja koulutuslainaa varten

Tarjoavatko FD:t suojan inflaatiota vastaan?

Minkä tahansa rahoitusvälineen on palveltava rahan kasvattamisen tarkoitusta - joten ensimmäinen asia, joka sinun on tarkistettava ennen rahan sijoittamista FD-sopimukseen, on se, tarjoaako se todellista kasvua sijoitukselle (inflaatio vähennettynä).

Vaikka monet sijoitusrahastoihin sijoittavat näkevät volatiliteetin riskinä, inflaatio on nähtävä suurena riskinä FD-sijoituksissa. Inflaatiokorjattuina kiinteät talletukset tuottavat itse asiassa negatiivista tuottoa. Harkitse tätä esimerkkiä:

Korkeimpaan veroluokkaan kuuluvalle sijoittajalle 10 000 rupian sijoitus 5,4 prosenttia tarjoavaan FD-pankkiin tuottaa verojen jälkeen lähes 4,4 000 rupiaa. Tämä tarkoittaa, että 10 000 rupian investointi kasvaisi 14,4 000 rupiaan 10 vuoden kuluttua.

Jos inflaatio on kuitenkin 5 % samana ajanjaksona – mikä on itse asiassa noin 7 %, kun otetaan huomioon elämäntapa- ja koulutusinflaatio – sijoittaja todella menettää rahaa. Tämä johtuu siitä, että sijoittajan 10 000 000 rupian täytyi kasvaa 16,28 000 rupiaan 10 vuodessa vain 5 prosentin inflaation kattamiseksi. Koska FD kasvaa vain 14,4 000 rupiaan, sijoittaja olisi reaalisesti lähes 1,9 000 rupiaa köyhempi.

Express selitettyon nyt päälläTelegram. Klikkaus tästä voit liittyä kanavallemme (@ieexplained) ja pysy ajan tasalla uusimmista

Mitkä ovat korkojen näkymät?

Repokorko (korko, jolla RBI lainaa liikepankeille) on 4 %, ja se on alhaisin vähintään 17 vuoteen. Vaikka keskuspankki on jo laskenut repokorkoa 250 peruspisteellä helmikuusta 2019 lähtien, RBI:n pääjohtaja sanoi elokuussa antamassaan rahapoliittisessa lausunnossa, että rahapoliittinen komitea oli päättänyt pitää ohjauskorot, mutta se seuraa edelleen kestävä inflaation aleneminen käytettävissä olevan tilan hyödyntämiseksi talouden elpymisen tukemiseksi.

Tämä tarkoittaa pohjimmiltaan sitä, että kun inflaatio tasaantuu, RBI jatkaa korkojen alentamista tukeakseen taloutta ja tukeakseen kysyntää.

Korkojen lasku merkitsisi sitä, että pankit alentaisivat lainakustannuksiaan ennen lainakorkojen laskua. Joten kiinteätalletussijoittajat näkevät korkotarjonnan alenemisen edelleen.

Tällä hetkellä, kun SBI tarjoaa 5,4 %:n koron 5 vuoden määräaikaistalletukselle, korkeimpaan veroluokkaan kuuluvien (ilman lisämaksua) verojen jälkeinen tuotto olisi noin 3,7 %. Jatkossa repokorkojen leikkauksen myötä pankit voivat edelleen vähentää tarjontaansa, mikä tekee siitä entistä houkuttelevamman sijoittajien kannalta.

Lue myös | Onko tämä aika sijoittaa kultaan?

Pitäisikö siis hakea kiinteää talletusta?

Keskituloluokkaan kuuluville henkilöille, jotka kuuluvat korkeimpaan veroluokkaan ja jotka haluavat rakentaa eläkekorpuksen tai säästää lasten korkea-asteen koulutukseen jne., vastaus on ei. Vaikka kuluttajahintainflaatio voi olla toistaiseksi noin 6 % ja RBI on saattanut kohdistaa sen noin 4 %:iin, on tärkeää ymmärtää, että elämäntapainflaatio ja koulutusinflaatio ovat paljon korkeammat, noin 7–8 %. Siksi on tärkeää valita rahoitusinstrumentteja, jotka tuottavat inflaation ylittävää tuottoa.

Rahoitussuunnittelijat sanovat, että vaikka HNI:t voivat pitää osan varoistaan ​​kiinteässä talletuksessa, keskituloisten henkilöiden ei pitäisi hakea FD-sopimuksia paitsi pitääkseen rahaa likviditeettitarkoituksiin. Yksityishenkilöt, joiden tulot ovat verottomia tai jotka kuuluvat alhaisen 10 prosentin marginaaliverokannan piiriin, voivat hakea FD:tä, koska he saavat kunnollisen veroilmoituksen.

Mitä tulee olemassa oleviin FD-sopimuksiin, asiantuntijat sanovat, että ei ole viisasta siirtää niitä yli likviditeetin vaatiman määrän, ja niitä tulisi käyttää osan lainan takaisinmaksuun. Kaikki omaisuuserät, jotka ansaitsevat pienempää korkoa kuin lainan menot, tulisi käyttää takaisinmaksuun ja velkataakan vähentämiseen, sanoi Surya Bhatia, taloudellisen neuvonantajan Asset Managers -yhtiön perustaja.

Mitä FD-sijoittajien tulisi sitten katsoa?

Jopa velkasijoituksissa sijoittajat voivat haluta jakaa salkkunsa. Sijoituskorpus, jota ei ehkä tarvita 10-15 vuoteen ja joka voidaan säilyttää lasten korkeakouluopetusta tai häitä varten, voidaan sijoittaa Public Provident Fundiin ja Sukanya Samriddhi Yojanaan, jotka tarjoavat 7,1 % ja 7,6 %. Sijoittajat voivat sijoittaa jokaiseen näistä järjestelmistä jopa 1,5 000 rupiaa vuodessa. Molemmissa tapauksissa korkotulo on verovapaata.

Vanhukset voivat hakea valtion eläkesäästöohjelmaa, joka tarjoaa 7,4 prosentin koron. Sijoittajat voivat sijoittaa järjestelmään jopa 15 miljoonaa ruplaa.

Joitakin muita vaihtoehtoja, joita kiinteän talletuksen sijoittajat voivat harkita, ovat Intian hallituksen joukkovelkakirjat, jotka tarjoavat tällä hetkellä 7,1 %; tämä ei kuitenkaan ole kiinteää, vaan kelluvaa.

Plan Ahead Wealth Advisorsin perustaja ja toimitusjohtaja Vishal Dhawan sanoi, että myös velkarahastot ovat hyvä vaihtoehto pitkäaikaisille sijoittajille, koska ne tarjoavat myös pääoman arvonnousua. Pitkällä aikavälillä sekä inflaatio että korot suuntautuvat alaspäin, joten tyypillisesti velkarahastot tarjoavat pääoman arvonnousua niille, jotka pystyvät pitämään pidempään. Se tarjoaa myös veroarbitraasia kiinteisiin talletuksiin verrattuna. Velkasijoitusrahastosijoittajat maksavat 20 % indeksointiedulla kolmen vuoden aikana tehdyistä sijoituksista, ja se on tehokkaampaa kuin kiinteiden talletusten verotus niille, jotka kuuluvat 30 %:n marginaaliverokantaan, Dhawan sanoi. Sijoittajien tulisi kuitenkin mennä vain velkarahastoihin, joilla on korkealaatuiset AAA-luokitukset, hän sanoi.

Dhawanin mukaan korkeimpaan veroluokkaan kuuluvat voivat hakea myös verovapaita joukkovelkakirjoja, joiden nykyinen tuotto on 4,5 % – parempi kuin FD-lainat.

Bhatia sanoi, että vaikka sijoittajat voivat hakea lyhytaikaisia ​​velkarahastoja laadukkaalla salkulla, parhaan veroedun saamiseksi on pyrittävä pitämään kolme vuotta.

Jaa Ystäviesi Kanssa: