Selitetty: Onko tämä oikea aika sijoittaa kultaan?

Hinnat nousivat tasaisesti yli vuoden ja kulta antoi hyvän tuoton. On suositeltavaa sijoittaa säännöllisesti kultalainojen kautta. Monet asiantuntijat uskovat, että kulta pysyy vahvana vielä jonkin aikaa.

Asiantuntijat sanovat, että ellet osta koruja kulutukseen, sijoittamisen tulisi olla joukkovelkakirjalainojen kautta, mikä on houkuttelevampi vaihtoehto kuin fyysisen kullan omistaminen. (Express Photo)

Kullan hinnan säälimätön nousu kuluneen vuoden aikana on jättänyt sijoittajat epävarmoiksi. Vaikka nykyiset sijoittajat pohtivat, pitäisikö heidän poistua sijoituksistaan ​​merkittävillä pääomavoitoilla, uudet sijoittajat ovat epävarmoja, kannattaako heidän sijoittaa nykyisellä tasolla.

Keskiviikkona Yhdysvaltain keskuspankki ilmoitti pitävänsä korot lähellä nollaa vuoteen 2023 saakka. Jos dollariindeksi pysyy heikkona ja johtaa korkeampaan inflaatioon jatkossa, monet uskovat, että se johtaisi kullan hintojen pysymiseen ennallaan tai jopa nousuun - Covidiin asti. -19 rokote on näköpiirissä ja maailmantalous näyttää elpymisen merkkejä.

Miten kullan hinta on muuttunut?

Hinnat alkoivat nousta toukokuusta 2019 lähtien, mikä huipentui yli 50 prosentin hyppyyn hieman yli vuodessa – 1 250 dollarista unssilta yli 1 900 dollariin nyt. Intiassa kullan hinta nousi noin 32 000 rupiasta 10 grammaa kohti lähes 52 000 rupiaan samana ajanjaksona, mikä on lähes 62 prosentin tuotto. Koska kulta on tuontihyödyke, rupian heikkeneminen lisäsi intialaisten sijoittajien tuottoa.

Dollarimääräisesti kullan huippu oli noin 2 080 dollaria unssilta 7. elokuuta; Intian markkinahinta kosketti sinä päivänä 58 000 rupiaa 10 grammaa kohden, kun kullan kauppahinta oli lähes 2 000 rupiaa verrattuna hyödykepörssin MCX hintaan.

Sen jälkeen hinnat ovat laskeneet noin 7 % kansainvälisillä markkinoilla ja noin 10 % Intian markkinoilla. Pudotus on ollut jyrkempää Intiassa, kun rupia vahvistui tänä aikana yli 2 Rs. Kansainvälisten hintojen jäähtyessä huipputasoista fyysisen kullan palkkio on nyt kadonnut. Kysynnän odotetaan piristyvän Intiassa lähempänä Diwalia.

Myös Explained Your Money | Pitäisikö Covid-19:n keskellä sukeltaa työntekijöiden huoltorahastoon?

Miksi hinnat ovat nousseet?

Suurin syy nousuun viimeisen viiden kuukauden aikana on ollut pandemia, sen vaikutukset yrityksiin ja talouksiin sekä kasvava huoli maailmanlaajuisesta taantumasta. Huolet negatiivisista kasvuluvuista ovat työntäneet keskuspankit ja suuret sijoittajat kohti kultaa.

Toinen syy hintojen nousuun on ollut dollarin heikkous, jolla on käänteinen suhde kullan kanssa. Kun keskuspankit, mukaan lukien Fed, laskivat korkoja ja lisäsivät valtavia määriä likviditeettiä talouden tukemiseksi, dollari heikkeni ja kulta nousi.

Perinteisesti arvoaan säilyttävänä omaisuusluokkana pidetty kullan investointikysyntä on kasvanut lisääntyvän epävarmuuden myötä. Paperivaluutan kasvu pyrkii tyypillisesti nostamaan kullan hintaa, ja hintojen nousua ovat tukeneet Kiinan ja Venäjän johtavien keskuspankkien suuret ostot kahden viime vuoden aikana.

Vaikka kulta ei sinänsä tuota taloudellista arvoa, se on tehokas keino suojautua inflaatiolta ja talouden epävarmuustekijöiltä. Se on myös likvidimpi verrattuna kiinteistöihin ja moniin velkainstrumentteihin.

Voivatko hinnat nousta vielä enemmän?

Hyödykekauppiaiden ja asiantuntijoiden keskuudessa on laaja käsitys siitä, että kulta saattaa pysyä vahvana – tämä johtuu tekijöistä, kuten Covid-19-tapausten kasvusta ja Fedin signaalista pitää korot alhaisina seuraavan kolmen vuoden ajan.

Molemmat tekijät – ei vielä lääketieteellistä ratkaisua Covid-19:ään, ja Fedin päätös pitää korot lähellä nollaa – pitävät kullan hinnan ennallaan. Kullan myyntipaine tulee heti, kun Covid-19:lle löydetään lääketieteellinen ratkaisu, Geojit Financial Servicesin hyödyketutkimuksen johtaja Hareesh V Nair sanoi.

Jotkut analyytikot ovat kuitenkin sitä mieltä, että kulta ei ehkä näe paljoakaan nousua nykyisestä tasosta. Jamal Mecklai, toimitusjohtaja, Mecklai Financial Services, sanoi kaksi kuukautta sitten, että ihmiset tunsivat dollarin romahtavan, mikä johti kullan nousuun. Nyt se on laskeutunut. Dollarin on oltava perustavanlaatuinen kriisi, jotta kulta nousisi nykyiseltä tasolta, enkä näe sitä.

Express selitettyon nyt päälläTelegram. Klikkaus tästä voit liittyä kanavallemme (@ieexplained) ja pysy ajan tasalla uusimmista

Onko kulta siis hyvä sijoitus sinulle?

Vaikka kullan kauppa ei ehkä ole hyvä idea nykyisten korkeiden hintojen vuoksi, asiantuntijat sanovat, että vähittäissijoittajat voivat ostaa kultaa ajoittain. Rahoitussuunnittelijat sanovat, että kullan tulisi edelleen olla 5–10 prosenttia sijoittajan kokonaisvarallisuudesta.

Yksityissijoittajien strategiana tulisi olla sijoittaminen säännöllisesti – kuukausittain tai neljännesvuosittain. Mutta kannattaa välttää kertasumman sijoittamista kultaan tällä hetkellä, Nair sanoi.

Rahoitusneuvojat sanovat, että kultaa ei pidä nähdä lyhyen aikavälin hyödykkeenä. Kulta on sukupolven omaisuus, ja muutaman vuosikymmenen kuluttua sillä ei ole väliä millä hinnalla sen ostit. Ihmiset ovat sijoittajia, mutta ajattelevat kuin kauppiaat, vaikka he ostavat pitkäaikaista omaisuutta, sanoi Amar Pandit, CFA ja Happiness Factoryn perustaja.

RBI:n koronlasku on johtanut pankkien piensäästö- ja määräaikaistalletuskorkojen laskuun. Monet analyytikot väittävät, että kullan osto voidaan aloittaa noin 50 000 rupiaa 10 grammaa kohden, mikä on lähellä 1 900 dollaria unssilta, koska sen odotetaan olevan spot-hinta. Jotkut näkevät kullan nousevan 65 000 rupiaan 10 grammaa kohti eli noin 2 400 dollariin unssilta joulukuuhun 2021 mennessä.
Miten kultaan kannattaa sijoittaa?

Melkein kaikki ovat samaa mieltä siitä, että ellet osta koruja kulutukseen, sijoituksen tulee tapahtua valtion kultalainojen kautta. Ne tarjoavat sijoittajille hinnannousun sekä kiinteän 2,5 %:n vuotuisen kupongin niiden hallussapidosta; ne ovat myös paperi- tai demat-muodossa ja laskettu liikkeeseen sijoittajan nimissä, mikä huolehtii turvallisuuteen liittyvistä huolenaiheista.

Vaikka kultalainoista ansaitut korot lisätään haltijoiden tuloihin ja verotetaan heidän laattaprosenttinsa mukaan, kaikki eräpäivän pääomavoitot ovat verottomia, mikä tekee niistä paljon houkuttelevampia verrattuna fyysisen kullan omistamiseen.

Kultalainojen maturiteetti on kahdeksan vuotta, mutta sijoittajilla on mahdollisuus irtautua viidennen vuoden jälkeen. Likviditeetin lisäämiseksi joukkovelkakirjat listataan pörsseissä kahden viikon kuluessa liikkeeseenlaskusta, ja niillä voidaan käydä kauppaa. Kaupankäyntivolyymit riippuvat kuitenkin jälkimarkkinoiden likviditeetistä.

Mitä jos kullan hinta romahtaa?

Analyytikot varoittavat, että romahdukselta pitäisi suojautua, koska kullan hinnat, kuten muidenkin hyödykkeiden hinnat, liikkuvat pitkiä syklejä. Aina kun elpyminen kiihtyy (odotetaan nyt vasta vuoden 2021 lopulla), sijoittajat alkavat allokoida enemmän varoja riskiomaisuuseriin, kuten osakkeisiin, kiinteistöihin ja joukkovelkakirjoihin, ja vetäytyä turvasatamaista, kuten kullasta, Yhdysvaltain dollarista, valtion velasta ja Japanin jenistä. . Historialliset trendit osoittavat, että kun osake- ja riskivarat alkavat liikkua ylöspäin, kulta tyypillisesti laskee, kuten tapahtui vuosina 2011-2015.

Sijoittajan tulee tarkkailla 1 900 dollarin ja 1 800 dollarin (unssia kohti) tasoja lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Pudotus alle 1 800 dollariin merkitsisi kullan hinnan laskutrendin alkamista. Näiden pitäisi olla irtautumistasoja tai stop-loss-tasoja, riskinottohalukkuudesta riippuen sijoittajille, jotka tulevat käyviin hintoihin, sanoi asiantuntija, jolla on yli kahden vuosikymmenen kokemus kullankaupasta.

Jaa Ystäviesi Kanssa: