Lakshmi Vilas Bankin moratorio: mitä se tarkoittaa tallettajille, rahoitussektorille?

RBI on asettanut moratorion Lakshmi Vilas Bankille ja laatinut sulautumissuunnitelman. Mitä tämä merkitsee tallettajille ja rahoitusalalle, joka on viime vuosina kokenut useita epäonnistumisia?

IL&FS:n, Punjab & Maharashtra Cooperative Bankin ja DHFL:n epäonnistumisen ja Yes Bankin pelastuksen jälkeen Intian keskuspankki päätti määrätä 30 päivän moratorio Lakshmi Vilas Bankille Ltd (LVB) ja laatinut suunnitelman sen yhdistämiseksi DBS Bank Indiaan, joka on Singaporen DBS:n tytäryhtiö, on ilmaissut huolensa rahoitusjärjestelmän turvallisuudesta.

Miksi LVB asetettiin moratorioon ja yhdistettiin DBS Bankiin?

RBI sanoi, että Chennaissa sijaitsevan LVB:n taloudellinen asema, jolla on 563 konttorin verkosto ja talletuksia 20 973 rupian arvosta, on heikentynyt tasaisesti, ja jatkuvat tappiot kolmen viime vuoden aikana ovat heikentäneet pankin nettovarallisuutta.

Pankki ei ole kyennyt keräämään riittävästi pääomaa näiden ongelmien ratkaisemiseksi. Sillä oli myös jatkuvaa talletusten nostoa ja matala likviditeettitaso. Viime vuosien vakavat hallintoongelmat ovat johtaneet sen suorituskyvyn heikkenemiseen. LVB teki 397 miljoonan rupian nettotappiota syyskuun 21. vuosineljänneksellä, kun taas kesäkuun neljänneksen tappio oli 112 miljoonaa rupiaa. Lähes neljäsosa pankin ennakkomaksuista on muuttanut huonoja omaisuuseriä. Sen järjestämättömät bruttovarat (NPA) olivat 25,4 prosenttia sen ennakkomaksuista kesäkuussa 2020, kun se vuosi sitten oli 17,3 prosenttia.

Äskettäinen sulautumisehdotus oli tullut AIONin tukemalta Clix Capitalilta, mutta keskustelut eivät sujuneet. SREI Capital houkutteli pankkia aiemmin. Se melkein sidottu Indiabulls Housing Financeen, mutta RBI vastusti sulautumisehdotusta. Pankin johto oli ilmoittanut RBI:lle, että se neuvotteli tiettyjen sijoittajien kanssa, mutta ei esittänyt mitään konkreettista ehdotusta.

Ovatko tallettajat ja rahoitusjärjestelmä turvallisia?

RBI, joka on asettanut nostoille 25 000 rupiaan ylärajan, on vakuuttanut pankin tallettajille, että heidän etunsa suojataan. DBS Intian ja LVB:n yhdistetty tase säilyisi terveenä ehdotetun yhdistämisen jälkeen, pääoman ja riskipainotetun omaisuuden suhde (CRAR) on 12,51 prosenttia ja peruspääoma (CET-1) 9,61 prosenttia ottamatta huomioon lisäpääoman lisääminen.

RBI oli aiemmin tänä vuonna pelastanut Yes Bankin Intian valtionpankin ja muiden pankkien tukeman järjestelmän kautta. Yksi pientallettajien turvaverkko on Talletus- ja luottotakuuyhtiö (DICGC), RBI:n tytäryhtiö, joka antaa vakuutussuojan jopa 5 000 rupian pankkitalletuksille. RBI ja hallitus ovat usein vakuuttaneet, että rahoitusjärjestelmä on turvallinen ja terve, mutta epäonnistumiset voivat vaikuttaa tallettajien luottamukseen.

Lue myös | Lakshmi Vilas Bankin moratorio: Tallettajien rahat turvassa, vakuuttaa RBI:n nimittämä ylläpitäjä

Mikä alalla on mennyt pieleen?

IL&FS:n romahdus vuonna 2018 oli käynnistänyt rahoitussektorilla ketjureaktion, joka johti likviditeettiongelmiin ja maksukyvyttömyyksiin. Punjab & Maharashtra Co-op Bank joutui HDIL-promoottorien lainahuijaukseen, eikä pankkia ole vielä pelastettu. Yes Bankin kuolemanläheinen kokemus maaliskuussa 2020 sai tallettajien keskuudessa hämmennystä. RBI:n kanne LVB:tä vastaan ​​odotettiin sen jälkeen, kun osakkeenomistajat äänestivät äskettäin seitsemän johtajan nimittämistä sen hallitukseen.

Vanhan sukupolven yksityispankit olivat nousseet valokeilassa, kun LVB:n ja Dhanlaxmi Bankin osakkeenomistajat irtisanoivat äskettäin toimitusjohtajansa viikon sisällä. LVB-jakso alkoi kehittyä sen jälkeen, kun RBI ja SBI:n johtamat pankit pelastivat petosten kohteeksi joutuneen Yes Bankin. RBI on seurannut yksityisten pankkien ja suurten NBFC-yhtiöiden toimintaa.

Älä missaa Explained | Mitä tuore Adani Group -tarjous tarkoittaa DHFL-tarjousprosessissa

Mitä näiden pankkien sijoittajille tapahtuu?

Yes Bankin osakkeenomistajat kohtasivat merkittävän varallisuuden eroosion, kun osakekurssi putosi alle 10 ruplaan osakkeelta huipusta 400 ruplaa osakkeelta. LVB:n osalta osakepääomaa poistetaan kokonaan. Tämä tarkoittaa, että nykyiset osakkeenomistajat menettävät sijoituksensa kokonaan, ellei jälkimarkkinoilla ole ostajia, jotka voivat antaa niille arvoa. LVB:n osakkeet sulkivat keskiviikkona 20 prosentin laskun. RBI totesi yhdistämissuunnitelmassaan, että nimettynä päivämääränä ja siitä lähtien koko maksetun osakepääoman ja rahastojen ja ylijäämän määrä, mukaan lukien luovuttajan pankin ylikurssirahaston saldot, jäädä pois.

Myös Yes Bankin tapauksessa jotkut yksittäiset sijoittajat kärsivät AT-1-joukkovelkakirjasijoituksistaan ​​kokonaistappiota. Lähes 9 000 rupian arvoiset AT-1-lainat, jotka myytiin useille institutionaalisille sijoittajille ja varakkaille yksittäisille sijoittajille jälkimarkkinoilla, poistettiin kokonaan. Basel III -kehykseen perustuvien RBI:n sääntöjen mukaan AT-1-lainoilla on pääasialliset tappionvaimennusominaisuudet, jotka voivat aiheuttaa täyden alaskirjauksen tai muuntamisen omaksi pääomaksi. Express Explained on nyt Telegramissa

Mitä ongelmia vanhan sukupolven yksityispankeilla on?

Monien tällaisten pankkien toimintaa on tarkasteltu parin viime vuoden aikana, sillä suurimmalla osalla niistä ei ole vahvoja edistäjiä, minkä vuoksi ne ovat fuusioiden tai pakkofuusioiden kohteita. Kaksi muuta etelässä sijaitsevaa pankkia – South Indian Bank ja Federal Bank – ovat toimineet hallituspohjaisina pankkeina ilman promoottoria. Karur Vysya Bankissa promoottoriosuus on 2,11 %, ja Karnataka Bankissa ei ole promoottoria. LVB:n ongelmat seuraavat samanlaisia ​​haasteita, joita Yes Bank ja Punjab & Maharashtra Co-operative Bank ovat kohdanneet viime aikoina.

Mikä on ollut sääntelyn vastaus näihin epäonnistumisiin?

24. heinäkuuta 2004 RBI, jota silloin johti Y V Reddy, ilmoitti moratoriosta yksityisen sektorin lainanantajan Global Trust Bankille, joka oli tuolloin valtavien tappioiden ja huonojen lainojen alla. Pankki yhdistettiin julkisen sektorin Oriental Bank of Commercen kanssa 48 tunnin kuluessa RBI:n johtaman pelastussuunnitelman mukaisesti.

Lähes 16 vuotta myöhemmin RBI on noudattanut jokseenkin samanlaista lähestymistapaa Yes Bankin ja nyt LVB:n vaikeuksissa olevien lainanantajien elvyttämisessä. Moratorioilmoitusta seurasi Yes Bankin jälleenrakennussuunnitelma ja pankkien ja rahoituslaitosten pääomansiirto, jossa State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank ja muut sijoittavat pääomaa uudelleen rakennettavaan kokonaisuuteen. Vaikka pankkitarkkailijat ovat yhtä mieltä siitä, että RBI on toiminut aina, kun pankki tai NBFC on kohdannut ongelmia, kysymys jää siitä, tekikö se väliintulon nopeasti.

Vaikuttaako pandemian aiheuttama lainastressi pankkijärjestelmään?

Pankkisektorin ilmoittamattomien maksujen odotetaan lisääntyvän, koska pandemia vaikuttaa ihmisten ja yritysten kassavirtoihin. Vaikutus vaihtelee kuitenkin toimialan mukaan, sillä lääkkeet ja IT näyttävät hyötyneen liikevaihdosta. NPA:n kasvun odotetaan olevan vähäisempää sellaisilla aloilla, joilla on paljon käteistä, kuten IT, lääkkeet, FMCG, kemikaalit ja autot, verrattuna sellaisiin aloihin kuin hotellipalvelut, matkailu, lentoliikenne ja muut palvelut.

K V Kamathin johtama asiantuntijakomitea julkaisi äskettäin suosituksia pandemian aiheuttamasta stressistä kärsiville yrityslainaajille kertaluonteisen lainan saneerausikkunan edellyttämistä taloudellisista parametreistä. Yrityssektorin 15,52 000 000 000 rupian arvoinen velka on joutunut stressiin sen jälkeen, kun Covid-19 iski Intiaan, kun taas toinen 22,20 000 000 rupiaa oli jo stressissä. Tämä tarkoittaa käytännössä sitä, että 37,72 miljardia rupiaa (72 % pankkisektorin velasta teollisuudelle) on edelleen stressissä. Yritykset sellaisilla aloilla kuin vähittäiskauppa, tukkukauppa, tie- ja tekstiiliteollisuus ovat stressissä, kun taas NBFC:t, sähkö, teräs, kiinteistöt ja rakentaminen olivat stressissä jo pandemian alkaessa.

Tämä artikkeli ilmestyi ensimmäisen kerran painetussa versiossa 19.11.2020 otsikolla 'Mitä epäonnistunut pankki tarkoittaa'.

Jaa Ystäviesi Kanssa: