Korkoja leikattu, leikkaamaton: Pitäisikö sinun sijoittaa pieniin säästöihin?

Monet kokevat, että koronlaskumääräys, vaikka se on peruutettu, on merkki tulevista asioista; sijoittajien tulee huomioida, mihin suuntaan korot ovat liikkuneet

Sijoittajien kannattaa huomioida piensäästöjärjestelmien ja pankkitalletusten korkojen liikkeen suunta ja ottaa sen mukaisesti pitkäaikainen veto.

24 tunnin kuluessa ilmoittamisesta a jyrkkä 40-110 peruspisteen leikkaus erilaisten pienten säästöjärjestelmien koroissa, hallitus peruutti tilauksensa torstaina. Monien mielestä palautuminen voi kuitenkin olla väliaikaista, ja keskiviikkona julkistetut korot ovat osoitus siitä, mihin ne ovat menossa. Sijoittajien kannattaa huomioida, mihin suuntaan piensäästöjärjestelmien ja pankkitalletusten korot ovat liikkuneet, ja tehdä sen mukaisesti pitkän aikavälin puhelu.

Uutiskirje| Napsauta saadaksesi päivän parhaat selitykset postilaatikkoosi

Mitä hallitus ilmoitti ja mikä muuttui?

Keskiviikon ilmoituksessa korkoja laskettiin 7,1 prosentista 6,4 prosenttiin julkisessa eläkerahastossa (PPF), 6,8 prosentista 5,9 prosenttiin National Savings Certificatessa (NSC) ja 7,6 prosentista 6,9 prosenttiin tyttölasten säästöohjelmassa Sukanya Samriddhi. Yojana ja 4 prosentista 3,5 prosenttiin pienissä säästöjärjestelmissä ensimmäisellä neljänneksellä 2021-2022.

Pienet säästökorot liittyvät valtion viitelainojen tuottoon, joka on laskenut viimeisen vuoden aikana, kun Intian keskuspankki on laskenut korkoja tukeakseen taloutta.

Palautus tuli 24 tunnin sisällä. Valtiovarainministeri Sitharaman twiittasi: Intian hallituksen (Intian hallituksen) piensäästöjärjestelmien korot pysyvät edelleen vuosien 2020-2021 viimeisellä neljänneksellä vallinneilla eli maaliskuussa 2021 vallinneilla koroilla. peruutetaan.

Miten tämä pitäisi lukea?

Pankkiirit sanovat, että vaikka hallitus on saattanut lykätä koronlaskua toistaiseksi, kirjoitus on seinällä. Aikana, jolloin asuntolainojen korot ovat alle 7 %, piensäästöinstrumenteille ei voi odottaa noin 7-8 prosentin kiinteää korkoa, sanoi nimeämätön pankkiiri.

Monet uskovat, että hallitus voisi ilmoittaa alennetuista verokannoista uudelleen joko seuraavan parin kuukauden aikana takautuvasti 1.4.2021 alkaen tai seuraavan vuosineljänneksen aikana 1.7.

Taloustieteilijät sanovat myös, että koska valtio käyttää pientä säästörahastoa alijäämän rahoittamiseen ja pyrkii alentamaan alijäämärahoituksen kustannuksia, se aikoo pienentää piensäästöasteita, ja se voi tapahtua ensi vuosineljänneksen aikana.

Vaikka korkojen leikkaus merkitsisi sitä, että hallitus haluaa ihmisten kuluttavan ja vauhdittavan taloutta, se johtaisi pankkien kiinteiden talletusten korkojen rationalisointiin ja vähentäisi tuottoa entisestään. Alempi korko merkitsisi negatiivista reaalituottoa useimmille velkainstrumenteille, kun inflaatio liikkuu 5 prosentin tuntumassa.

LIITY NYT :Express Explained Telegram -kanava

Pitäisikö sinun sijoittaa pieniin säästöinstrumentteihin, kun korot ovat korkeammat?

Talousneuvonantajat sanovat, että ei ole paljon tehtävissä, koska hallituksen odotetaan ilmoittavan leikkauksista seuraavien kuukausien aikana. Parasta, mitä sijoittaja voi tehdä, on sijoittaa korkeakorkoiseen piensäästöinstrumenttiin, jolla on neljännesvuosittainen korkotiheys, sillä silloin hän ansaitsee korkeamman koron ainakin tällä vuosineljänneksellä, mikäli hallitus ei ilmoita tarkistetut hinnat toukokuussa takautuvasti 1. huhtikuuta alkaen, sanoi Surya Bhatia, Asset Managersin perustaja.

Sijoittajat eivät voi juuri nyt tehdä instrumenteille, joiden korkoa korotetaan vuosittain. Vaikka hallitus ilmoittaisi korkojen tarkistuksen vuosineljänneksen jälkeen, tällaisten instrumenttien korot tulevat todennäköisesti voimaan 1.4.2021 alkaen.

Millaisen velkasijoitusstrategiasi pitäisi olla tällä hetkellä?

Koska korot pysyvät todennäköisesti alhaisina vielä jonkin aikaa, on tunne, että velkajärjestelyihin ei kannata sijoittaa pitkällä aikavälillä. Pitkäkestoisiin järjestelmiin ei kannata sijoittaa, vaan 2-3 vuodeksi. Kun tuotot nousevat, voidaan hakea pitempiaikaisia ​​rahastoja tai järjestelmiä, Bhatia sanoi.

Rahastonhoitajat sanovat, että velkasijoittajat voivat hakea lyhytaikaisia ​​rahastoja ja aktiivisesti hallinnoituja duraatiorahastoja. Repokorot ovat pudonneet 31.12.2019 lähtien 5,15 prosentista 4 prosenttiin rahastonhoitajan, joka ei halunnut tulla nimetyksi, 3 vuoden AAA-luokitellun yrityslainan (CB) tuotto on laskenut 6,8 prosentista 4 prosenttiin. noin 5,2 %, mikä tarkoittaa, että korkealaatuisissa papereissa on ollut mielekästä lähetystä. Kuitenkin samalla ajanjaksolla, kun 3 vuoden AA-luokitellun CB:n tuotto on noussut 7,85 prosentista 7,96 prosenttiin, 3 vuoden A-luokitellun CB:n tuotto on laskenut 9,47 prosentista 9,21 prosenttiin.

Sijoittajat voivat valita aktiivisen duration hallinnointistrategian ja tarkastella lyhyen ja keskipitkän aikavälin rahastoja ja dynaamisia korkorahastoja saadakseen velkasalkun paremman tuoton, rahastonhoitaja sanoi.

Koska velkasijoitukset ovat kuitenkin muuttuneet epämiellyttäviksi kiinteiden talletusten ja myös muiden instrumenttien alhaisten korkojen vuoksi, osakkeet näyttävät asiantuntijoiden mukaan entistä houkuttelevammilta, sillä pitkän aikavälin lisähyöty vain lisää eroa.

Jos sijoitat osakeohjelmaan seuraavan viiden vuoden ajan ja se tuottaa vaatimattomankin preemion velkasijoitukseen verrattuna, se tuottaa merkittävästi korkeamman tuoton komponoitumisen ja verotehokkuuden ansiosta.

Miten korot määritetään ja miten niiden leikkaaminen auttaa hallitusta?

Piensäästöohjelmien korot nollataan neljännesvuosittain saman maturiteetin valtion viitelainojen kehityksen mukaisesti.

Esimerkiksi 10 vuoden valtion arvopaperin tuotto on pudonnut huhtikuun 2020 noin 6,8 prosentista nyt noin 6,1 prosenttiin. Valtion viitelainojen tuotto on viimeisen vuoden aikana vaihdellut 5,7 prosentin ja 6,2 prosentin välillä. Tämä antaa hallitukselle liikkumavaraa leikata pienten säästöohjelmien korkoja tulevaisuudessa. Vaikka korkojen alentaminen auttaa hallitusta alentamaan korkokustannuksia, se vahingoittaisi sijoittajia, erityisesti eläkeläisiä ja keskiluokkaa. Pienet säästöt ovat nousseet keskeiseksi julkisen talouden alijäämän rahoituslähteeksi, varsinkin sen jälkeen, kun pandemia johti julkisen talouden alijäämän kasvuun, mikä on vaatinut lisää lainaa. Vuosien 2020–2021 tarkistetuissa arvioissa hallitus arvioi keräävänsä 4,8 miljoonaa rupiaa pienillä säästöillä, kun taas budjettiarviot ovat 2,4 miljoonaa rupiaa. Vuosina 2021-2022 pienten säästöjen kautta otetut lainat on sidottu 3,91 miljoonaan rupiaan. Alemmat korot korkeammalle valtionvelkapohjalle auttavat pitämään lainakustannukset kurissa.

Miten inflaatio on muuttunut, ja laskevatko pankit lainakorkoja talletusten leikkausten mukaisesti?

Viimeisimmät vähittäiskaupan inflaatiotiedot osoittivat, että otsikkoluku nousi kolmen kuukauden korkeimmalle 5,03 prosenttiin helmikuussa tammikuun 16 kuukauden alimmasta 4,06 prosentista. Tämän valossa jotkin piensäästötuotteet eivät välttämättä tuo reaalikorolla paljoakaan. Keskiviikon ilmoitus taustalla oli liikepankkien vastaavanlainen kokonaistalletuskorkojen lasku.

Maaliskuusta 2020 helmikuuhun 2021 keskipitkän aikavälin talletusten korot laskivat 144 peruspistettä uusimpien RBI-tietojen mukaan. Suunniteltujen liikepankkien sanktioiden tuoreiden rupialainojen painotettu keskikorko on laskenut 112 peruspistettä maaliskuusta 2020 lähtien. Talletuskorkojen lasku on kuitenkin ollut lainakorkoja nopeampaa. RBI totesi, että talletuskorkojen sopeutuminen kiihtyi Covid-19:n jälkimainingeissa, koska luottojen kysyntä oli jatkuvaa ylijäämää.

Saman ajanjakson aikana rahastoperusteisen lainakoron (MCLR) yhden vuoden mediaanirajakustannus heikkeni kumulatiivisesti 94 peruspisteellä, mikä viittaa rahastojen kokonaiskustannusten laskuun.

Jaa Ystäviesi Kanssa: