Selitys: Jos SIP-määrät kasvavat, miksi kokoelmat vähenevät?

SIP-rahastot: Se on erilainen jokaiselle sijoittajalle, koska paljon riippuu siitä, kuinka Covid-19-stressi on vaikuttanut heidän kassavirtoihinsa.

Keskimääräinen kuukausittainen uusi SIP-rekisteröinti 12 kuukauden ajalta vuosina 2019-2020 oli 9,82 lakh. Reuters

Sijoitusrahaston Systematic Investment Plan (SIP) -virtaus kesäkuulle 2020 on nostanut esiin useita trendejä, jotka kuvaavat sijoittajien käyttäytymistä pandemiastressin ja sulkemisen jälkeen. Jos toisaalta toimiala on havainnut siirtymisen kohti normaalia uusien SIP-rekisteröintien osalta kesäkuussa, toisaalta myös lunastukset ja SIP-sulkemiset ovat lisääntyneet. Toinen mielenkiintoinen trendi on, että vaikka uudet SIP-rekisteröinnit ovat siirtymässä kohti Covidia edeltäviä lukuja, SIP-maksun keskimääräinen lippukoko on laskenut kuukausittain pandemian jälkeen. Tässä on katsaus siihen, mitä tapahtuu ja miksi.

Miten SIP-numerot pinoutuvat?

Kesäkuussa uusien SIP-rekisteröintien määrä nousi 9,13 lakh:lla. Ne putosivat 7,5 lakhiin huhtikuussa ja 8,08 lakhiin toukokuussa 2020 sen jälkeen, kun Covid-19-pandemia johti markkinoiden voimakkaaseen laskuun maaliskuussa. Keskimääräinen kuukausittainen uusi SIP-rekisteröinti 12 kuukauden ajalta vuosina 2019-2020 oli 9,82 lakh.

Samalla kun uusien rekisteröintien määrä lisääntyi, toimialalla havaittiin myös SIP-sulkemisten määrän kasvu kesäkuussa 6,58 lakhiin. Huhtikuussa ja toukokuussa SIP-sulkumäärät olivat 5,4 lakh ja 6,52 lakh.

Nettotasolla teollisuus lisäsi kesäkuussa 2,55 lakh SIP:tä. Huhtikuussa nettolisäys oli 2,1 lakh ja toukokuussa 1,56 lakh SIPs. Keskimääräinen kuukausittainen SIP-lisäys vuosina 2019-2020 oli 4,14 lakh.

Miten on mahdollista, että sekä uudet rekisteröinnit että lunastukset ovat nousussa?

Eri sijoittajat käyttäytyvät eri tavalla riippuen siitä, kuinka Covidiin liittyvä stressi on vaikuttanut heidän kassavirtoihinsa. Joillekin sijoittajille, jotka eivät ole nähneet palkoissaan kolhua, mutta ovat nähneet harkinnanvaraisten kulujensa laskun sulkemisen vuoksi, säästäminen on lisääntynyt. Alan sisäpiiriläiset sanovat, että markkinoiden vakiintuessa suuri osa lisäsäästöistä kanavoituu sijoitusrahastoihin ja suoraan osakekauppaan, mikä lisää SIP-rekisteröintien määrää.

Toiselle sijoittajajoukolle – palkansaajille ja itsenäisille ammatinharjoittajille – joiden tulotaso on laskenut, sijoittajat haluavat ylläpitää likviditeettiä itsensä kanssa. Jotkut heistä yksinkertaisesti peruvat SIP-sopimuksensa, koska heillä ei ole ylijäämää investoida näinä aikoina, kun taas toiset, jotka ovat stressaantuneempia, haluavat yksinkertaisesti lunastaa rahaa pitääkseen käteisensä.

Express selitettyon nyt päälläTelegram. Klikkaus tästä voit liittyä kanavallemme (@ieexplained) ja pysy ajan tasalla uusimmista

Jos SIP-määrät kasvavat, miksi SIP-kokoelmat vähenevät?

Vaikka jäljellä olevat SIP-luvut ovat kasvaneet maaliskuun 3,12 miljoonasta kesäkuun 3,23 miljardiin, SIP-osuus on laskenut 8 641 miljoonasta 7 917 miljardiin samana ajanjaksona. Tämä tarkoittaa, että SIP:n keskimääräinen osuus on laskenut. Jos keskimääräinen SIP-maksu oli 2 769 Rs maaliskuussa 2020, se on laskenut tasaisesti 2 447 rupiaan kesäkuussa. Alan sisäpiiriläiset sanovat, että tämä voi johtua useista tekijöistä.

yksi. Ensimmäinen tekijä on suurten HNI-sijoittajien siirtyminen MF SIP -sijoituksista suoriin osakesijoituksiin. Sisäpiiriläiset kertovat, että helmi- ja maaliskuun markkinoiden laskun jälkeen monet suuret sijoittajat lopettivat SIP-sijoituksensa ja siirtyivät suoriin osakkeisiin hyödyntääkseen markkinatilannetta. Koska tällaisten SIP:iden lippukoko on suuri, niiden pysäyttäminen johti alan yleisen keskimääräisen lipun koon laskuun.

kaksi. Toinen tekijä on, että uusien sijoittajien uudet SIP:t ovat pienempiä lippuja, mikä johtaa alan keskimääräisen lipun koon pienenemiseen.

3. Lisäksi monissa tapauksissa, kun tulotasot laskivat, nykyiset sijoittajat yksinkertaisesti halusivat pienentää SIP-sijoituksensa määrää sen sijaan, että ne olisivat lopettaneet sijoituksen. Käytännössä, jos jollakulla oli SIP 10 000 Rs kuukaudessa, hän on saattanut pienentää sen 5 000 ruplaan tai 3 000 rupiaan tulojen laskun seurauksena. Vaikka tämä auttoi heitä vähentämään ulosvirtausta, se varmistaa myös, että sijoittaja jatkaa jonkin verran hyötyä alemmista nettoarvoista osakkeiden hintojen laskun vuoksi.

SIP:t nousevat, mutta osuus ja lipun koko pienenee

Jaa Ystäviesi Kanssa: